저도 투자를 처음 시작할 때 가장 먼저 손댄 게 ETF였습니다. 솔직히 개별 주식을 고르는 건 너무 어려웠거든요. 삼성전자 한 주 사려면 100만 원 가까이 들어가는데, 그걸 사야 할지 말아야 할지 판단하는 게 쉽지 않았습니다. 그때 ETF라는 게 있다는 걸 알게 됐고, 적은 금액으로도 여러 자산에 분산 투자할 수 있다는 점이 매력적으로 다가왔습니다. 지금 돌이켜보면 그때 ETF로 시작한 건 정말 잘한 선택이었던 것 같습니다.
ETF는 종합 선물 세트입니다
ETF는 Exchange Traded Fund의 약자로, 우리말로 상장 지수 펀드라고 부릅니다. 여기서 상장이란 주식시장에 등록되어 일반 투자자들이 자유롭게 사고팔 수 있다는 의미입니다. 쉽게 말해 주식처럼 거래소에서 실시간으로 매매할 수 있는 펀드인 셈이죠.
제가 처음 ETF를 접했을 때 가장 인상 깊었던 표현이 '종합 선물 세트'였습니다. 실제로 ETF 하나에는 주식, 채권, 부동산, 금, 원유 같은 다양한 자산들이 한데 담겨 있습니다. 2024년 기준 국내 ETF 시장 규모는 약 400조 원을 넘어섰는데(출처: 한국거래소), 이는 개인 투자자들의 ETF 선호도가 그만큼 높아졌다는 방증입니다.
ETF를 고를 때는 네 가지 지표를 반드시 확인해야 합니다. 제 경험상 이 네 가지만 제대로 봐도 실패 확률을 크게 줄일 수 있었습니다.
- 거래량: 하루 평균 거래되는 양이 많을수록 좋습니다. 거래량이 적으면 내가 원할 때 팔지 못할 수 있습니다.
- 순자산: ETF가 보유한 자산의 총액입니다. 덩치가 클수록 안정적입니다.
- 괴리율: 실제 자산 가치와 시장에서 거래되는 가격의 차이입니다. 이 비율이 낮을수록 좋습니다.
- 총보수: ETF를 운용하는 데 드는 비용입니다. 낮을수록 투자자에게 유리합니다.
저는 처음에 이런 지표들을 전혀 모르고 그냥 수익률만 보고 샀다가 괴리율이 높은 상품에 손해를 본 적이 있습니다. 그 이후로는 반드시 이 네 가지를 체크하는 습관이 생겼습니다.
자산군별로 나뉘는 ETF의 세계
ETF는 어떤 자산을 담고 있느냐에 따라 크게 주식형, 채권형, 리츠형, 원자재형, 혼합형으로 나뉩니다. 이 중에서 시장에서 가장 많이 거래되는 건 주식형 ETF입니다. 국내 ETF 거래의 약 70% 이상이 주식형에 집중되어 있다고 합니다(출처: 금융투자협회).
주식형 ETF의 대표 주자는 KODEX 200입니다. 여기서 KODEX는 삼성자산운용의 ETF 브랜드명이고, 200은 코스피 시장에 상장된 기업 중 시가총액 상위 200개 종목을 담았다는 뜻입니다. 제가 처음 산 ETF도 바로 이 상품이었는데, 삼성전자부터 현대차, SK하이닉스까지 대한민국을 대표하는 기업들이 다 들어 있어서 안심이 됐습니다.
채권형 ETF는 주식보다 안정적인 수익을 원하는 투자자들이 선호합니다. TIGER 머니마켓 ETF 같은 경우는 만기가 3개월 이내인 초단기 채권에 투자하는 상품으로, 주식 투자 전 대기 자금을 파킹하는 용도로 많이 쓰입니다. 저도 주식 매수 타이밍을 기다릴 때 잠깐씩 여기에 돈을 넣어두곤 합니다.
리츠 ETF는 부동산 투자 회사들을 모아놓은 상품입니다. 여기서 리츠란 Real Estate Investment Trusts의 약자로, 투자자들의 돈을 모아 부동산에 투자하고 그 수익을 나눠주는 회사를 의미합니다. TIGER 리츠부동산인프라 ETF는 월배당을 주는 상품으로 유명한데, 시세차익보다는 꾸준한 배당 수익을 원하는 투자자들에게 인기가 많습니다.
전략과 목적에 따라 달라지는 선택
ETF는 투자 전략에 따라서도 성격이 완전히 달라집니다. 제가 직접 써본 경험상 가장 주의해야 할 건 레버리지와 인버스 상품입니다.
레버리지 ETF는 기초 자산의 움직임을 2배로 추종합니다. 예를 들어 KODEX 레버리지는 코스피 지수가 5% 오르면 10% 오르는 식입니다. 저도 한때 '빨리 돈 벌고 싶다'는 생각에 레버리지 상품을 샀다가 반대로 움직일 때 손실도 2배로 커진다는 걸 뼈저리게 느꼈습니다.
인버스 ETF는 시장이 하락할 때 오히려 수익을 내는 구조입니다. 여기서 인버스란 inverse, 즉 '반대'라는 뜻으로, 기초 지수와 정반대로 움직이도록 설계된 상품입니다. KODEX 200선물인버스2X 같은 상품은 코스피200 지수가 10% 떨어지면 오히려 20% 수익을 내지만, 반대의 경우 손실도 그만큼 큽니다.
요즘엔 특정 목적을 가진 ETF도 많이 나왔습니다. TDF(Target Date Fund)는 은퇴 시점을 목표로 자산 비중을 자동으로 조절해주는 상품입니다. 예를 들어 KODEX TDF 2060은 2060년 은퇴를 목표로 하는 투자자를 위한 상품인데, 초기엔 주식 비중이 높다가 은퇴 시점이 가까워질수록 채권 비중을 늘려 안정성을 높입니다. 이런 자동 조절 방식을 글라이드 패스 전략이라고 부릅니다.
제가 투자를 시작한 지 이제 몇 년 됐지만, 지금도 새로운 ETF가 계속 나오고 있습니다. 솔직히 모든 걸 다 알 필요는 없다고 생각합니다. 제 경험상 중요한 건 내가 투자하려는 ETF가 무엇을 담고 있는지, 어떤 전략으로 운용되는지 정확히 아는 것입니다. PDF(Portfolio Disclosure File)라고 하는 성분 분석표를 꼭 확인하세요. 각 ETF 홈페이지에 가면 어떤 자산이 몇 퍼센트씩 들어있는지 상세히 나와 있습니다. 저는 이걸 확인하는 습관을 들이고 나서 실수가 확 줄었습니다.